2023년 3월 네 번째 일지 (주간 미국 경제 지표, 뉴스 정리 3월 20일 ~ 3월 24일)

2023년 3월 넷째 주인 3월 20일부터 3월 24일까지의 미국 경제 지표, 시황, 개별 종목들의 이슈나 뉴스 등을 정리했고, 마무리에 미국 3대 지수 달러 인덱스, 빅스 지수 등의 주간 흐름과 다음 주에 있을 경제 지표, 실적 발표 등을 정리했습니다.

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3/20 (월)

다우	나스닥	S&P 500
+ 1.20%	+ 0.39%	+ 0.89%

 UBS, 크레딧 스위스 인수

크레딧 스위스가 UBS에 인수되었습니다. UBS는 30억 스위스 프랑에 크레딧 스위스를 인수하는 계약을 체결했습니다. 또한 스위스 국립 은행은 이번 인수를 위해 1000억 달러의 유동성을 지원한다고 발표했습니다. 크레딧 스위스 주주들은 22.48주당 UBS 1주를 받게 됩니다.

 

이러한 결정은 이번 사태가 금융 위기로 이어지기 전에 급한 불을 끈 것으로 보이며 최근 급격히 증가한 은행 파산 리스크가 모두 해소된 것은 아니지만 어느 정도 정리된 것으로 보입니다.

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3/21 ( 화)

다우	나스닥	S&P 500
+0.98%	+ 1.58%	+ 1.30%

재닛 옐런 재무 장관 연설

재닛 옐런 미국 재무부 장관은 최근 은행 부문에서 벌어진 유동성 위기를 막기 위해서 당국은 적절한 조치를 취했으며, 추가적인 위험이 있다면 더 많은 조치를 할 수 있다고 언급했습니다.

또한 옐런 장관은 현재 상황이 2008년 글로벌 금융 위기와는 다르고, 글로벌 금융 위기 이후 미국의 은행 시스템에 대한 건전성이 강화되었다고 언급하며 현재 상황이 금융 위기로 확산되지는 않을 것이라고 합니다.

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3/22 (수)

다우	나스닥	S&P 500
- 1.63%	- 1.60%	- 1.65%

FOMC와 재닛 옐런

3월 21일부터 이틀 동안 진행된 FOMC가 끝이 났고,  기준 금리는 예상대로 25bp 인상되었습니다. 이번 금리 인상을 포함하여 총 9번의 금리 인상만으로 기준 금리 5%에 도달했는데 이는 1990년 이후 가장 빠른 속도의 금리 인상이라고 합니다.

 

점도표에서는 2023년 기준 금리 전망치가 5.1%로 이전 발표와 같았지만 2024년 기준 금리 전망치가 4.3%로 이전 발표보다 0.2% 증가했습니다. 2025년과 장기 기준 금리 전망치는 각각 3.1%와 2.5%로 이전과 같았습니다.

 

이후 파월의 장의 발언들이 시장에 부정적인 영향을 준 것으로 예상되는데 파월 의장은 크레딧 스위스가 UBS에 인수된 것은 잘 된 일이고, 은행에 풀리는 유동성은 일시적이며 시장으로 유입되지 않을 것이라고 언급했습니다. 또한 인플레이션 목표치는 여전히 2%이고 추가적인 금리 인상도 있을 수 있다고 합니다.

 

디스 인플레이션은 진행 중이지만 주거비를 제외한 서비스 인플레이션이 잡히지 않고 있다고 설명했습니다. 또한 경기 침체에 대해서는 예측하기 어려우며, 경제 지표와 상황을 보고 대처할 것이지만 상황이 예상대로 흘러간다면 올해 금리 인하는 없을 것이라고 합니다.

 

한편 재닛 옐런 미국 재무부 장관이 상원 청문회에서 한 발언들도 증시에 악재로 작용되었습니다. 이날 옐런 장관은 모든 예금을 보호하는 포괄적 보험은 고려하지 않는다고 밝혔는데 이전에 모든 예금을 보장해 준다는 말과 반대되는 내용으로 시장에 충격을 주었습니다.

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3/23 (목)

다우	나스닥	S&P 500
+ 0.23%	+ 1.01%	+ 0.30%

재닛 옐런 다시 예금 언급

재닛 옐런 미국 재무부 장관이 또다시 예금 보호 조치에 대해 언급했습니다. 옐런 장관은 전날 상원 청문회에서는 모든 예금을 보호하는 포괄적 보험을 고려하지 않고 있다고 언급했습니다.

 

그러나 이날 진행된 하원 청문회에서는 필요하다면 추가적인 연방 비상조치를 다시 사용할 것이라고 언급하며 자신이 전날 언급한 내용들을 번복했습니다.

 

이렇게 오락가락하는 옐런 장관의 발언들은 자신의 신뢰도를 낮추는 행위로 투자자들에게 혼란을 줄 수 있습니다.

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실업수당 청구건수

신규 실업수당 청구건수는 19만 1천 건으로 예상치 19만 7천 건과 직전 수치 19만 2천 건을 모두 하회했습니다. 연속 실업수당 청구건수는 169만 4천 건으로 예상치 168만 4천 건과 직전 수정치인 168만 건 보다 상승했습니다. 이러한 실업수당 청구건수 수치는 여전히 매우 낮은 수치입니다.

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3/24 (금)

다우	나스닥	S&P 500
+ 0.41%	+ 0.31%	+ 0.56%

도이체 방크 파산 우려

이날 미국 장 시작 전 독일 최대 은행인 도이체 방크의 CDS 급등으로 인해 파산 우려가 확산되며 유럽과 미국 증시를 하락시켰습니다.

 

CDS는 Credit Default Swap(신용 부도 스왑)의 약자로 채권을 발행한 기업이 부도나 채무 불이행이 발생할 경우 보상을 받도록 설계된 상품입니다. 쉽게 말해 파산 위험을 사고파는 파생 상품입니다.

 

도이체 방크의 CDS 프리미엄은 142bp에서 173bp로 31bp 급등하며 주가는 한 때 약 15%까지 하락했습니다. 독일의 총리인 올라프 숄츠는 도이체 방크의 수익성이 좋고, 걱정할 이유가 없다고 언급했습니다.

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구매 관리자 지수 (PMI) 발표

이날 미국의 3월 구매관리자 지수(PMI) 예비치가 마킷(Markit)과 S&P 글로벌에서 발표되었습니다. PMI는 50을 기준으로 확장세와 위축세를 나눕니다.

 

마킷에 따르면 미국 2월 제조업 PMI는 49.3으로 예상치 47.0과 직전 수치 47.3보다 상승했고, 서비스 PMI는 53.8로 예상치 50.5와 직전 수치 50.6보다 상승했습니다.

 

S&P 글로벌에 따르면 종합 PMI는 53.3으로 예상치 47.5와 직전 수치 50.1보다 상승했습니다. 수요 개선에 대해서는 서비스 부문에 국한되어 있고, 제조업은 여전히 위축세라고 설명했습니다.

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#마무리

다우	32237.54 ( +1.18% )	달러 인덱스	103.115 ( +0.51% )
나스닥	11823.96 ( +1.66% )	미국 10년물 국채 금리	3.380 ( -1.63% )
S&P 500	3970.98 ( +1.39% )	빅스(VIX) 지수	21.73 ( -14.78% )

종목 이름	티커	순매수 결제
FIRST REPUBLIC BANK	FRC	60,907,679
DIREXION DAILY 20+ YEAR TREASURY BULL 3X SHS ETF	TMF	38,043,495
PROSHARES ULTRAPRO SHORT QQQ ETF	SQQQ	34,048,897
BMO MICROSECTORS US BIG BANKS INDEX 3X LEVERAGED ETN	BNKU	20,985,168
PROSHARES ULTRA BLOOMBERG NATURAL GAS ETF SPLR	BOIL	15,881,002
JP MORGAN EQUITY PREMIUM INCOME ETF	JEPI	13,999,097
MICROSOFT CORP	MSFT	13,307,319
SCHWAB US DIVIDEND EQUITY ETF	SCHD	11,325,465
BANK OF AMERICA CORP	BAC	10,487,051
PACWEST BANCORP	PACW	7,982,448

이번 주는 재닛 옐런 미국 재무부 장관의 포괄적 보험에 대한 말 바꾸기와 FOMC, 도이체 방크 파산 우려 등의 사건들이 있었지만 증시가 잘 버텼다고 생각합니다.

 

아래 표는 이번 주 순매수 결제 상위 TOP10입니다. 1위와 10위에 기록되어 있는 중, 소형은행이나 2위, 3위, 4위, 5위에 기록되어 있는 레버리지 종목들은 변동성이 매우 크기 때문에 항상 조심해서 매매하시는 것을 추천합니다.

 

특히 중, 소형 은행에 대해서는 최근 파산 리스크가 있기 때문에 더욱더 조심해야 한다고 생각합니다.

 

다음 주에는 카니발, 마이크론 테크놀로지, 룰루레몬등이 실적 발표를 진행하고, 화요일에 컨퍼런스 보드 소비자지수, 목요일에 GDP, 금요일에는 유로 CPI와 미국 PCE 등이 발표됩니다.

 

 

 

 

* 개인적인 의견, 공부일 뿐 절대 투자 추천이 아니니 참고만 해 주시길 바랍니다.

** 오타나 오류가 있을 수 있습니다.